研究报告内容摘要：
今日重点推荐
行业专题报告*商贸零售*国货主�。盐帐谐『炖�，重塑竞争格局*中性
核心观点：受国内消费升级红利影响，化妆品行业整体处于高成长期，看好未来国产化妆品板块规模与盈利能力持续向好。投资建议方面：1）三四线化妆品渗透率仍处于快速提升阶段，看好渠道、品牌、产品综合升级潜力较强的成长性公司。建议关注目前着重双渠道建设、品牌概念营销、产品研发的成长性企业--珀莱雅。2）看好立足电商，主打爆品面膜，同时收购阿芙实现外延增长的御家汇。
数据港*603881*锚定大客户需求，净利润有望快速增长*推荐
核心观点：领先的定制型数据中心服务商，经营质量位于前列：2017年公司实现营业收入约5.2亿元。在过去的5年中，营业收入规模的年均复合增速达到了约38%。公司的营业收入年均复合增速高于行业的平均水平。与同行业公司对比，公司的毛利率处于前列。锚定大客户需求，公司有望分享行业发展红利：今年5月14日，公司发布了阿里巴巴的数据中心需求意向函，阿里巴巴希望与公司在国内合作建设ZH13、GH13、JN13、NW13、HB41数据中心。这些数据中心将自开工之日起内的18个月内进行交付。我们预计机架规模大约为15000个左右，大约是公司现有机架规模的2倍。预计2018年-2020年EPS分别为：0.89元、1.30元和1.79元。考虑到公司的营收能够实现持续快速增长，首次覆盖给予"推荐"评级。
山西焦化*600740*煤焦化一体，转型升级，绿色发展*推荐
核心观点：依托集团资源，毗邻下游钢厂；稳焦兴化，环保升级；环保政策趋严，公司影响不大，或将受益；股权投资，收益稳定。我们预测公司2018-2020年EPS分别为0.77、0.80、0.81元，同比分别增长549.17%、3.52%、1.56%，对应PE分别为13.98、13.50、13.29倍。考虑到公司煤焦化一体、产能先进、环保改造，以及转型发展新型煤化工，有望增厚利润。首次覆盖给予公司"推荐"评级。
