研究报告内容摘要：
今日重点推荐
行业动态跟踪报告*电力*1-2 月电力统计数据出炉，推荐核电与大水电*中性
核心观点：与上年同期因极端天气导致用电需求超预期增长不同，2019 年前两个月的用电量回归常态水平，且增速在上年同期高基数的影响下明显放缓。来水较好推动水电大发，投产大年后的核电发电量也呈现大幅增长态势，我们重申对优质电力资产——核电与大型水电的推荐。核电板块强烈推荐 A 股纯核电运营标的中国核电，推荐参股多个核电项目的浙能电力、申能股份，建议关注拟回归 A 股、国内装机第一的中广核电力（H）；水电板块推荐水火共济、攻守兼备的国投电力，以及全球水电龙头长江电力，建议关注湖北能源；火电板块建议关注全国龙头华能国际、国电投旗下上海电力。
先导智能*300450*业绩延续高速增长，泰坦超额完成业绩承诺*推荐
核心观点：鉴于行业变化和公司盈利能力的变化，我们调整公司盈利预测，预计2019-2021 年公司净利润分别为 10.13 亿元/14.17 亿元/17.78 亿元（2019-2020 年前值分别为 13.23 亿元/17.95 亿元），EPS 分别为 1.15 元/1.61 元/2.02 元（2019-2020年前值为 1.50 元/2.04 元），对应当前股价的市盈率分别为 32 倍/23 倍/18 倍。公司是国内锂电设备龙头，持续受益国内锂电池厂扩产建设，进军海外市�。勒既蚍荻�，业绩有望延续高增长，维持“推荐”评级。
科伦药业*002422* 业绩符合预期，非输液制剂发展势头迅猛*推荐
核心观点：药品研发板块有序进行，1-2 年内将上市一大批仿制药，2 年后创新药开始陆续上市，未来公司将有望成为仿制药大企业&国内一流创新药公司；大输液板块随着包材和产品升级将维持稳健增长；抗生素板块稳健向好，川宁项目已实现全面满产。预计公司在 2019-2020 年的 EPS 分别为 1.09 元、1.28 元、1.52 元（原预测为 2019 年、2020 年对应 EPS 分别为 1.08 元、1.27 元，因为公司新产品上市进度较快，因此略上调业绩预期），对应 PE 分别为 23X/20X/17X，维持“推荐”评级。
