1月22日晚间，停牌近三个月的唐山港拿出了一份总价21.54亿元的重组预案。本次重组共涉及两个部分：首先，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买控股股东唐港实业持有的港口业务资产，并以发行股份的方式购买唐港实业拟转让的6宗土地使用权及部分固定资产(地面附着物)。同时，公司还将向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，全部用于支付现金对价和本次交易中介机构费用。
明细来看，公司拟以8.11元/股非公开发行约1.42亿股，并以不低于7.31元/股非公开发行不超过1.37亿股募资10亿元，合计作价21.54亿元收购控股股东唐港实业持有的津航疏浚公司30%股权、唐港铁路公司18.58%股权、曹妃甸实业公司10%股权，以及唐港实业拟转让的6宗土地使用权及部分固定资产(地面附着物).
公告显示，津航疏浚公司主营港口及航道疏浚等业务，其2014年至2015年1-10月的净利润分别为-318.72万元、-604.36万元。唐港铁路公司则主要负责唐山港两大港区(京唐港、曹妃甸港)的进出港货物的铁路运输服务，其2014年至2015年1-10月的净利规模均达到10亿元以上，分别为16.84亿元、10.43亿元。若按照2013年实现的16.60亿元净利来看，其近年的盈利呈现一定的滑坡状态。此外，主营煤炭和铁矿石装卸、堆存、仓储业务的曹妃甸实业公司在上述期间内实现的净利分别为4.93亿元和4.52亿元。
对于本次标的资产的预估作价情况，公司给予的披露情况较为详细。根据预案，以2015年10月31日为预估基准日，标的资产未经审计的净资产、土地使用权及部分固定资产(地面附着物)的账面价值合计为92.08亿元，预估值约为110.60亿元，整体预估增值率为20.11%。经收购股权比例折算后，标的资产预估值为21.54亿元。
其中，按市场法评估的唐港铁路公司、曹妃甸实业公司根据其各自权股比例折算后的估值分别为12.40亿元和3.75亿元，分别增值8.72%和32.59%；以资产基础法评估的津航疏浚公司30%股权的估值则为4136万元，减值3.39%。此外，6宗土地使用权的估值达到4.90亿元，增值434.9%。
据介绍，公司是唐山港京唐港区铁矿石和钢铁装卸业务的唯一港口经营主体以及煤炭装卸业务的主要港口经营主体之一。此次唐港实业将其持有的与上市公司现有业务密切相关的6宗土地使用权及部分固定资产(地面附着物)、与港口主业及其延伸领域的津航疏浚公司、唐港铁路公司、曹妃甸实业公司股权全部注入上市公司后，将把业务扩展至尚未涉足的集装箱领域。此外，在如《京津冀协同发展规划纲要》等方向性政策逐一落地之际，公司将在整体竞争力提升后更好地参与港口、产业、城市一体化发展。
