大恒科技(600288)近日因引力波概念连连涨停。值得关注的是，大恒科技昨日公告称，公司2015年非公开发行股票方案因超过12个月有效期且未取得证监会书面核准文件自动失效。事实上，该定增于去年10月底获得证监会审核通过。那么，为何定增审核通过后迟迟未收到批文？公司为何不召开股东大会延长有效期？大众证券报和财信网记者展开了调查。
定增到期未获核准文件
据公告，大恒科技于2015年2月10日召开股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》及相关议案，上述非公开发行股票决议有效期为自股东大会通过之日起12个月。而截至今年2月10日，大恒科技2015年非公开发行股票方案仍未取得证监会的书面核准文件，根据证监会和上交所有关规定，此次非公开发行股票方案自动失效。
上述定增预案最早于去年1月16日披露，大恒科技拟以9.71元/股向第一大股东郑素贞发行不超过3.09亿股，募资金额不超过30亿元，拟分别投向智能检测设备产业化、光电及激光技术产业化、多用途工业数字摄像机技术改造、研发中心建设、偿还银行贷款及补充流动资金等项目。若定增完成后，郑素贞持有大恒科技股份比例将由29.52%上升至58.72%。
随后，该预案在同年9月修订，将定增规模上限由30亿元下调至23.93亿元，取消了使用6.07亿元偿还银行贷款及补充流动资金项目，调整后的方案于当年9月28日获股东大会通过。此后，2015年10月30日获得证监会审核通过。
获准不久遭遇“徐翔事件”
然而上述方案通过不久，徐翔被调查，而定增参与方徐翔之母郑素贞持有股份也因此遭到公安部门冻结，冻结起始日为2015年11月9日，冻结终止日为2017年11月8日。
根据大恒科技在去年11月初披露的澄清公告，经与公司控股股东郑素贞核实，其与正在接受相关部门调查的徐翔为母子关系，郑素贞未直接参与公司的经营管理，此前，徐翔在公司不担任任何职务，公司的日常生产经营未受其影响，此后其对公司的日常生产经营及公司的实际控制权也不会产生影响。
公司在澄清公告中还表示，公司正在按照相关程序及规定继续推进非公开发行事项，因上述事件的影响，公司非公开发行股票事宜仍存在不确定性。
“根据《上市公司证券发行管理办法》规定，‘上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查’不得非公开发行股票。”一不愿具名的投行人士接受记者采访时表示：“像大恒科技，按照‘实质重于形式’认定，是不符合定增条件的。这是监管迟迟不发批文的原因。”
“董事会有自己的考虑”
值得一提的是，与大恒科技情况相似的华东重机，在调整定增方案并延长有效期后已于今年2月5日获得了批文。在徐翔事件发生后，华东重机对定增方案进行了调整，原认购对象泽熙最终“出局”，定增方案在12月4日获准，公司董事会决议延长了非公开发行股东大会决议有效期和授权有效期至2016年12月10日。
为进一步了解相关情况，大众证券报和财信网记者昨日致电大恒科技，公司董秘严宏深表示不清楚为何未收到书面文件，当记者问及为何董事会不延长定增有效期时，其告诉记者，“主要是董事会有自己的考虑。”
大恒科技在公告中表示，如未来公司再推出融资计划，公司将根据有关规定另行召开董事会和股东大会，重新进行审议、决策及公告。对于未来再融资是否会选择新的募投项目或新的参与方，严宏深表示不方便透露，具体见公告。
“(大恒科技)以股东大会逾期为由来终止定增，是找个台阶下、体面收场。”上述投行人士说。
