中国证券网讯 11月13日,中国钢铁工业协会发布2017年11月铁矿石进口预警监测报告。中钢协称,城市即将全面进入限产季,考虑季节性变化规律,预计11月整体影响铁矿石需求600万吨,比10月份多影响450万吨。并且当前限产城市有所扩大,诸如徐州市、潍坊市等地也陆续有限产计划或要求做好限产预案,因而需求影响可能会超预期情况,并且需要警惕钢厂或部分贸易商抛货对矿价的冲击影响。
以下为报告全文:
2017年11月铁矿石进口预警监测报告
2017年10月,铁矿石进口许可证发证数量10599.44万吨,环比减少24.71%,金额77.16亿美元,平均价格72.79美元/吨;清关数量3793.94万吨,金额26.95亿美元;平均海运费价格18.64美元/吨,环比增加2.60美元/吨。10月,累计发证120811.63万吨,金额865.25亿美元,平均价格71.62美元/吨;累计清关83578.67万吨,金额596.88亿美元;平均海运费价格16.50美元/吨。10月份我国铁矿石进口情况如下:
一、进口铁矿石分国别进口数量、价格情况
2017年10月,自澳大利亚进口许可证发证数量6738.47万吨,环比减少24.75%,金额48.44亿美元,平均进口单价71.89美元/吨;清关数量2672.91万吨,金额18.70亿美元。1-10月累计发证数量74117.50万吨,金额522.56亿美元,平均进口单价70.50美元/吨;清关数量52941.61万吨,金额371.02亿美元。
自巴西进口许可证发证数量2359.72万吨,环比减少20.40%,金额17.76亿美元,平均进口单价75.25美元/吨;清关数量700.27万吨,金额5.00亿美元。1-10月累计发证数量25619.05万吨,金额195.39亿美元,平均进口单价76.27美元/吨;清关数量16378.30万吨,金额125.12亿美元。
自印度进口许可证发证数量116.12万吨,环比减少14.80%,金额1.18亿美元,平均进口单价101.58美元/吨;清关数量53.42万吨,金额0.52亿美元。1-10月累计发证数量3193.72万吨,金额22.93亿美元,平均进口单价71.79美元/吨;清关数量2022.65万吨,金额13.39亿美元。
自其他国家进口许可证发证数量1385.12万吨,金额9.78亿美元,平均进口单价70.60美元/吨;清关数量367.35万吨,金额2.74亿美元。1-10月累计发证数量17811.37万吨,金额124.37亿美元,平均进口单价69.55美元/吨;清关数量12236.11万吨,金额87.35亿美元。
二、进口企业动态
2017年1-10月,共计601家企业申领了铁矿石自动进口许可证,其中有545家企业已实际进口。
三、进口铁矿石分合同品位进口情况
2017年10月,自澳大利亚进口合同数量4464.18万吨。其中,66%及以上品位的合同58.36万吨,平均价格97.66美元/吨。1-10月累计合同295.22万吨,平均价格88.21美元/吨;63-66%的合同1124.31万吨,平均价格84.41美元/吨。1-10月累计合同9637.87万吨,平均价格81.69美元/吨;60-63%的合同2115.11万吨,平均价格73.35美元/吨。1-10月累计合同26157.74万吨,平均价格75.33美元/吨;55-60%的合同1148.77万吨,平均价格50.34美元/吨。1-10月累计合同20414.81万吨,平均价格56.51美元/吨。
自巴西进口合同数量1611.94万吨。其中,66%及以上品位的合同99.71万吨,平均价格88.18美元/吨。1-10月累计合同1358.30万吨,平均价格91.52美元/吨;63-66%的合同741.80万吨,平均价格83.07美元/吨。1-10月累计合同7525.44万吨,平均价格89.62美元/吨;60-63%的合同672.77万吨,平均价格61.49美元/吨。1-10月累计合同9482.06万吨,平均价格71.35美元/吨;55-60%的合同92.66万吨,平均价格39.99美元/吨;1-10月累计合同1341.42万吨,平均价格50.84美元/吨。
四、进口铁矿石海运费情况
2017年10月铁矿石进口平均进口海运费18.64美元/吨。其中,澳大利亚19.45美元/吨;巴西20.75美元/吨;印度11.09美元/吨;南非16.04美元/吨;伊朗16.93美元/吨。
1-10月平均进口海运费16.50美元/吨。其中,澳大利亚16.91美元/吨;巴西15.75美元/吨;印度13.27美元/吨;南非13.97美元/吨;伊朗21.01美元/吨。
五、本月铁矿石进口市场情况
11月铁矿石价格整体可能将弱势下行。供给方面,四大矿山为完成年度计划,发运量仍将维持高位。10月澳洲和巴西铁矿石发运量仍维持高位运行,10月中旬时单周发运量2542万吨,仅次于9月底时单周2604万吨的历史最高水平。从各大矿山公布的三季度报告来看,三季度BHP因前期选矿设备事故影响,发运量下降了约500万吨,力拓自8月中旬后发运有明显增加,因而三季度完成了环比800万吨的增量。三季度四大矿山共计发运2.79亿吨,环比增加405万吨。从全年完成目标来看,四季度仍有2.9亿吨的发货量需完成,环比三季度增加1095万吨,供应压力仍较为严峻。同时增量主要来源于力拓与BHP矿山,BHP也将弥补三季度受到影响的纽曼粉发运量,因而四季度高品粉矿供应量将远超三季度。同时国内北方地区矿山十九大后复产,供应压力更为严峻。国内矿方面,受环保影响,铁精粉日均产量由42.54万吨降至41.31万吨。下旬十九大会议限制周边矿山炸药使用,但由于矿山提前多备足原矿对整体铁精粉生产并未产生太大影响,仅部分小矿山因选矿设备不达标有关停情况。原本预计十九大限产影响后将伴随冬季采暖季限产,从而对整个河北地区铁精粉产量影响约1020万吨,但十九大结束后大部分矿山均已恢复正常,预计采暖季内矿影响将大幅减少。
需求方面,11月15日时“26+2”城市即将全面进入限产季,考虑季节性变化规律,预计11月整体影响铁矿石需求600万吨,比10月份多影响450万吨。并且当前限产城市有所扩大,诸如四川省、徐州市、潍坊市等地也陆续有限产计划或要求做好限产预案随时待命,因而需求影响可能会超预期情况,并且需要警惕钢厂或部分贸易商抛货对矿价的冲击影响。
钢材方面,限产对供需影响尚不明确,但目前整体库存仍处于偏低水平,钢价一但跌至较低位置,考虑明年开春后的需求启动,钢价或出现触底反弹的情况。综合来看,11月份矿价或先抑后扬,整体仍偏弱运行。
10月163家钢厂高炉产能利用率80.03%,环比上月降低3.79%。邯郸与安阳两市自10月1日起限产50%造成开工率自月初便出现了较大的降幅。唐山市自10月12日起烧结机限产50%,期间陆续因空气质量问题出现全停情况,于10月底时因烧结矿不足导致高炉集中性的关停或焖炉。目前唐山空气质量短期仍堪忧,限产升级情况时有发生,钢厂短期高炉复产可能性较小。
10月全国港口铁矿石库存13594万吨,环比上月增长237万吨。中上旬期间,库存维持下降趋势,主要因天气影响,到港船舶延后,主要港口压港情况增加所致。但下旬后疏港量因限产原因持续走低,同时天气影响消除压港缓解,港口库存终于出现大幅增长趋势,下旬单周便上涨了416万吨。目前港口锚地压港量与泊位卸货量1300万吨,环比9月底时仍有约400万吨的增量。
结构方面,高品澳粉比例由20.6%降至19.4%,主港压港情况增加导致主流矿占比下降,但总体高品供应量仍呈增长趋势,同时港口高品贸易矿流通性环比9月好转,因而高品澳粉占比低位运行仍未能支撑矿价上涨。目前高品粉矿库存随着卸货的正常运行已出现上涨趋势,后期高品粉矿库存有望明显增加。
