5月11日，证券业协会发布修订后的《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，其中“地方融资平台公司”、 国土资源部等部门认定存在违法违规行为的房地产公司均在清单之中。
早在今年年初证监会已对此进行征求意见。据了解，本次负面清单拟修订的核心内容主要体现在两个方面。首先是体现了从严监管的思路，具体表现为延长了发行人此前因财务造假或重大违法违规受行政处�：蟛坏眯路⒄闹芷�，另外交易所和协会的处罚也将影响企业发债。第二点则是强化对债券募集资金的规范管理，防止“脱实向虚”，引导资金进入实体经济，尤其是国家产业政策鼓励的领域。
附《非公开发行公司债券项目承接负面清单》
一、存在以下情形的发行人
�。ㄒ唬┳罱�24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为。
�。ǘ┒砸逊⑿械墓菊蛘咂渌裼形ピ蓟虺傺又Ц侗鞠⒌氖率�，仍处于继续状态。
�。ㄈ┐嬖谖ス娑酝獾１；蛘咦式鸨还亓交虻谌揭越杩�、代偿债务、代垫款项等方式违规占用的情形，仍处于继续状态。
�。ㄋ模┳罱�12个月内因违反公司债券相关规定被中国证监会采取行政监管措施；或最近6个月内因违反公司债券相关规定被证券交易所等自律组织采取纪律处分。
�。ㄎ澹┳罱侥昴诓莆癖ū碓蛔⒉峄峒剖Τ鼍弑Ａ粢饧冶Ａ粢饧婕笆孪畹闹卮笥跋焐形聪�，或被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。
�。┮蜓现匚シㄊ判形�，被有权部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或者其他失信单位，并被暂停或限制发行公司债券。
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�。ò耍┍敬畏⑿心技式鹩猛疚シ聪喙胤煞ü婊蚰技式鹜断虿环瞎也嫡�。
�。ň牛┏鹑诶嗥笠低�，本次发行债券募集资金用途为持有以交易为目的的金融资产、委托理财等财务性投资，或本次发行债券募集资金用途为直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
�。ㄊ┍敬畏⑿形募嬖谛榧偌窃�、误导性陈述或重大遗漏。
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二、以下特殊行业或类型的发行人
�。ㄊ┑胤饺谧势教ü�。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。
�。ㄊ┕磷试床康炔棵湃隙ǖ拇嬖凇跋兄猛恋亍�、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司。
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�。ㄊ澹┪茨芡甭阋韵绿跫牡１９�：
�。�1）经营融资担保业务满3年；
�。�2）注册资本不低于人民币6亿元；
�。�3）主体信用评级AA级（含）以上；
�。�4）近三年无重大违法违规行为。
�。ㄊ┪茨芡甭阋韵绿跫男〈�：
�。�1）经省级主管机关批准设立或备案，且成立时间满2年；
�。�2）省级监管评级或考核评级最近两年连续达到最高等级；
�。�3）主体信用评级达到AA级（含）以上。
