5月29日，在“第十五届上海衍生品市场论坛”的“利率、汇率衍生品”分论坛上，来自交易所、金融机构等方面的业内人士，就近年来国债期货市场整体发展情况进行深入探讨。机构人士普遍认为，国债期货自上市以来，运行持续稳健、市场规模不断提升，该金融衍生品的相关功能逐步得到更充分发挥。
期债市场规模稳步增长
国债期货自上市以来，市场规模稳步增长，运行持续保持稳健。
中国金融期货交易所数据显示，2018年一季度，国债期货日均成交4.22万手，日均持仓8.03万手，成交与持仓整体较以往有明显增长。此外，国债期货与现货走势密切相关。近5年来，5年期、10年期国债期货主力合约期现货价格相关系数均在99%以上。与此同时，国债期货自上市以来，市场运行平稳安全，没有出现大的风险事件；市场交易理性，年度日均成交持仓比维持在0.5左右；市场机构化特征突出，2018年一季度，国债期货机构持仓占比77%，是我国期货市场机构持仓占比最高的品种。
从近年来国债期货整体交易运行来看，国债期货采用价格报价方式，价格公开透明，直观易懂，更好地向监管部门和普通公众传递国债市场走势变化及强弱信号。国债期货上市后，在期现货套保、套利、实物交割等需求的带动下，也明显带动国债二级市场流动性发生积极变化。
