今日聚焦：
【电力设备与新能源】麦格米特(002851,增持): 稀缺的平台型电气自动化龙头
深耕电力电子行业十余年，围绕家电电控、工业电源、工业自动化等板块，产品定位清晰；公司擅长切入高端电源、工业微波等细分领域。三大亮点共筑公司成长基石：智能卫浴市场先行者——智米等爆品有望引领智能马桶市场崛起；与优质客户共同成长——电控产品随北汽新能源乘用车加速放量；聚焦与平台——围绕核心技术平台不断孵化新兴业务，医疗电源、焊机等产品有望延续高增长。我们预计2018、2019、2020 年EPS 分别为0.62 元、0.81、1.05 元，给予“增持”评级。智能制造叠加消费升级，公司有望成长为电力电子应用领域的龙头企业。
【航天军工】华测导航(300627,买入): 高精度应用布局好，受益于行业高增长
随着北斗地基增强建设完成，全国地基增强从无到有，动态分米/厘米精度大幅提高，同时芯片等元器件从高昂到低廉，竞争优势将逐步显现，开辟数百亿新应用场景市�。倍犯呔扔τ眯幸涤辞八从械姆⒄蛊趸�，2018 年是行业应用增长的起点。同时，受益于一带一路推进和军民融合政策，市场空间将进一步扩大。我们建议重视卫星导航板块行业整体拐点向上的投资机会，看好华测导航以高精度为核心，“设备+行业应用”双轮驱动的业务布局，将率先受益于行业高增长。我们预计，公司2018-2020 年实现EPS 分别为0.69、0.91 和1.19 元/股。首次覆盖给予“买入”评级。
【医药生物】长春高新(000661,买入): 中报超预期，高速赛道一路疾驰
公司7 月6 日发布半年报盈利预喜，预告1-6 月实现归母净利润4.83-5.68亿元（70%-100% yoy），超出市场一致预期（主因制药业务快速放量和房地产2Q18 结算）。中报明细尚未公告，如考虑房地产结算5000 万元利润（假设上下半年平均结算，往年平均年结算利润近1 亿元），中药1000 万归母利润（+10% yoy），疫苗5000 万归母利润（+60% yoy），则倒推金赛1H18 实现业绩3.7-4.5 亿元（+52-85% yoy）。持续看好公司在竞争加剧大环境下维持生长激素龙头地位不变，叠加疫苗量价齐升，预计公司18 年实现35%+业绩增速，维持买入评级。
