研究报告内容摘要：
今日视点:
中长期来看，军工行业估值水平进入底部区域，随着军品定价等军工领域改革的破冰，板块中长期表现可期，建议配置估值和成长兼备的中航沈飞、中航光电、内蒙一机、航天电器等白马股，以及业绩弹性较好的钢研高纳、航天发展和杰赛科技，关注前期破净股*ST船舶。
电子：行动内存二季度增长再创新高，有望拉升半导体景气回升，OPPO 新机型创新亮点十足，继续推荐消费电子和半导体龙头，包括欧菲科技、立讯精密、合力泰、长电科技、兆易创新等。
房地产：随着政策调控收紧市�。科笞式鸲似毡槌醒�，加快销售、加快开发、加快回款，并加快持有型商业物业增长，将成为下半年主要策略。我们继续看好地产板块的行情，虽然政策调控仍将持续，但是边际调整的空间较大。我们推荐保利地产、万科A、招商蛇口、新城控股等龙头公司。
新能源：预期下半年产业流动性改善，我们继续看好风电行业的投资机会。持续推荐金风科技、天顺风能。建议关注禾望电气、杭齿前进、振江股份等。
